2月2日新股申购：
○易思维：申购代码787816，申购价格55.95元，发行市盈率90.39倍，公司主营汽车制造机器视觉设备。
○爱得科技：申购代码920180，申购价格7.67元，发行市盈率14.98倍，公司主营以骨科耗材为主的医疗器械的研发、生产与销售。
每日股市早知道 一
【今日导读】
○重塑全球计算格局马斯克正筹划整合资产推进太空算力
○保障国家资源安全节水管理体系认证试点工作正式启动
○北京发布原子级制造行动计划剑指半导体产业创新高地
【中证头条】
重塑全球计算格局马斯克筹划整合资产推进太空算力
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据报道，马斯克旗下太空探索技术公司（SpaceX）向美国联邦通信委员会（FCC）提交申请，寻求发射并运营多达百万颗卫星，这些卫星将作为轨道数据中心运行，为大规模人工智能推理和训练提供计算能力。卫星将在500公里至2000公里高度的多轨道层运行，以满足全球需求。该系统将依托太阳能运行，相比地面数据中心可降低运营成本并减少环境影响。
点评：报道称，马斯克正考虑整合旗下资产，从而推进太空算力布局。太空计算不仅是技术路径的革新，更是人类突破地球资源限制，将算力疆域拓展至太空的战略选择。随着中国“三体计算星座”、“星算计划”等项目的持续推进，以及中美欧在可重复使用火箭、抗辐射材料等关键技术上的突破，这场始于星辰的算力革命将重塑全球计算格局，为未来社会数字化、智能化进程提供关键支撑。A股相关概念股有中科星图（688568）、天银机电（300342）等。
【中证聚焦】
保障国家资源安全节水管理体系认证试点工作启动
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据水利部消息，近日，市场监管总局办公厅、水利部办公厅联合印发《关于开展节水管理体系认证试点工作的通知》，在全国部署开展节水管理体系认证试点工作，推动运用认证手段助力提高用水单位节水管理能力和水平。通过认证试点，引导用水单位运用认证手段进一步提升节水管理工作的系统性与协同性，实现各项节水管理手段和措施的有效衔接与整合，为正式建立国家统一推行的节水管理体系认证制度奠定基础。
点评：我国节水产业已基本形成了从研发设计、产品装备制造到工程建设、服务管理的全产业链条，涵盖农业节水灌溉、工业废水处理、生活节水器具、管网漏损控制、污水再生利用、海水淡化、智慧节水等领域。作为绿色低碳产业的重要组成部分，节水不仅有助于解决我国水资源短缺问题，还将推动传统产业升级转型，拓展新的发展空间。随着技术进步和政策支持的持续加强，节水产业将在保障国家水安全、促进可持续发展中发挥更加重要的作用。数据显示，截至2025年，我国节水相关产业市场规模估算已超7600亿元，预计到2030年突破1万亿元。A股相关概念股有大禹节水（300021）、双良节能（600481）等。
【要闻精选】
○国家统计局、中国物流与采购联合会31日发布2026年1月份中国采购经理指数。数据显示，1月份中国制造业采购经理指数为49.3%，比上月下降0.8个百分点。
○证监会：拟扩大上市公司战略投资者类，型明确战略投资者认购上市公司股份原则上不低于5%。
○国家发改委、国家能源局发布关于完善发电侧容量电价机制的通知。其中提出，建立电网侧独立新型储能容量电价机制。
○中国银行业协会发布《金融机构个人消费类贷款催收工作指引（试行）》。
○TrendForce集邦咨询最新近眼显示产业调查预估2026年全球AR眼镜出货量将跃升至95万台。
【产经透视】
北京发布原子级制造动计划 剑指半导体与新材料产业创新高地
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北京市经济和信息化局1月30日正式印发《北京市原子级制造创新发展行动计划（2026—2028年）》，旨在加快推动本市原子级制造产业创新发展。该计划核心目标是，围绕半导体、新材料等领域典型应用，加快突破原子级制造工业软件和重点装备，力争到2028年，在上述领域开发5种软件工具，研制不少于10项创新装备，形成10类典型应用和解决方案，初步构建国内领先的原子级制造技术创新高地和典型应用标杆。
点评：原子级制造是被列为中国六大未来重点产业之一，是破解集成电路等产业瓶颈的“根技术”。原子级制造是以原子为基本单元进行精准操控的变革性制造技术体系，通过电子/光子等工具实现原子级精度加工或增材制造，突破传统制造量子尺度极限，赋能产品性能逼近理论极限的先进制造技术。在集成电路行业，如果能实现单原子特征的芯片，其在尺寸、功耗降低为当前的千分之一以下的同时，可将计算能力提升千倍以上。A股相关概念股有有德尔未来（002631）、国林科技（300786）等。
【公司动向】
○近日，上海卓益得机器人有限公司发布全球首款完全仿生机器人，从肌腱仿生到运动控制仿生等核心维度，实现对人类生理机能的全方位精准逼近。这款仿生机器人的全身“肌腱”，均由高测股份（688556）复合金属腱绳打造，它如同机器人的“柔性筋骨”。
○麒盛科技（603610）官微消息，公司通过控股迈动数康布局脑机接口领域、设立先辰智造发力机器人赛道，布局未来产业建设。其中，迈动数康以非侵入式脑机接口为核心，攻克多项关键技术；先辰智造主攻无刷电机、磁通电机、滚珠丝杠、工业4.0平台等领域。
○海格通信（002465）2月1日在互动平台表示，公司在6G领域主要布局智能通信、通感一体、无线光通信等方面，积极利用6G前沿技术赋能特殊机构通信等领域，构筑良好的持续发展能力和自主创新能力。
○华大智造（688114）拟受让三箭齐发100%股权及华大序风100%股权，实现对时空组学与纳米孔测序两大前沿技术平台的整合。
○中集集团（000039）商业航天业务近期取得实质性进展，子公司中集安瑞科成功切入国内头部商业航天企业供应链。
○新锐股份（688257）拟定增募资不超13.16亿元 用于高性能数控刀片产业园项目、高性能凿岩工具生产项目等。利扬芯片（688135）拟定增募资不超9.7亿元 用于东城利扬芯片集成电路测试项目、晶圆激光隐切项目（一期）、异质叠层先进封装工艺研发项目等。
○杰瑞股份（002353）全资子公司与美国某客户签署约12.65亿元燃气轮机发电机组销售合同。
○歌尔股份（002241）拟将股份回购资金总额上调为10亿元—15亿元。
○新易盛（300502）2025年净利同比预增231.24%—248.86%。华东数控（002248）预计2025年净利同比增252.79%—393.91%。凯格精机（301338）2025年净利同比预增133.99%—193.55%。国轩高科（002074）2025年净利同比预增107.16%—148.59%。同洲电子（002052）2025年净利同比预增151.4%—230.42%。
○湘财股份（600095）2025年净利润同比预增266.41%—403.81%。志特新材（300986）2025年净利润同比预增117.11%—171.39%。广东明珠（600382）2025年净利同比预增2908.49%—3577.04%。科兴制药（688136）2025年净利同比预增328.83%—455.89%。博杰股份（002975）2025年净利同比预增484.16%—618.97%。
○京泉华（002885）2025年度净利同比预增109.32%—140.72%。金陵体育（300651）2025年净利同比预增109.27%—161.58%。力源科技（688565）2025年净利同比预增230.85%—293.87%。华资实业（600191）2025年净利同比预增128%—167%。太极集团（600129）2025年净利同比预增313%。兆丰股份（300695）2025年净利同比预增136.26%—164.89%。
【资金观潮】
○1月30日沪深两市主力资金净流出948.68亿元。主力资金净流入前三的板块是通信设备、电池和农牧饲渔，分别净流入65.34亿元、10.88亿元和8.86亿元。主力资金净流入前三的个股是中际旭创、新易盛和天孚通信，净流入额分别为18.20亿元、17.25亿元和10.55亿元。
○湖南黄金（002155）1月30日涨停，成交额134.10亿元，换手率23.32%。龙虎榜数据显示，深股通专用席位买入4.38亿元，卖出4.15亿元。第一大买入席位为国联民生证券慈溪影清路证券营业部买入6.19亿元，广发证券杭州富春路证券营业部、华泰证券上海武定路证券营业部、广发证券深圳后海证券营业部席位分别买入4.31亿元、3.88亿元、2.89亿元。四机构专用席位分别卖出2.24亿元、1.97亿元、1.43亿元、1.40亿元。
每日股市早知道 二
【今日导读】
>容量电价机制出炉 新型储能有望更快发展
>全球算力建设加速 数据中心用变压器爆单
>元宝现金红包活动开启 AI入口竞争白热化
>民爆光电拟布局PCB钻针 新易盛业绩大增
【大咖观市】
〇板块轮动或是春节前主基调
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在宽基ETF连续赎回压力之下，上周市场出现了一定调整。展望后市，多家机构认为，春季行情尚未结束，市场结构分化或趋于收敛。
中信建投证券认为，由于国际贵金属价格剧烈波动和 A股宽基ETF近期大规模资金流出，情绪指数出现明显下滑。考虑到春节前避险情绪升温，预计短期指数面临回调压力，但全A指数调整空间有限，并有望在春节前后迎来新一轮上涨行情。
信达证券分析，换手率急速增长后，市场容易出现震荡盘整。目前春季行情并未面临政策转向，流动性实质性收紧，海外黑天鹅冲击或基本面大幅走弱等逻辑的利空，短期调整消化后，2月有望继续春季行情下半场。
中国银河证券表示，短期市场或以结构性震荡为主，风格高低切换频繁。预计板块轮动仍是春节前的主基调，建议关注轮动中的结构性机会。
国信证券认为，回顾A股历次春季行情，期间成长价值风格均有所表现，同时上涨行情后半程行业分化往往收敛，呈现均衡普涨特征。权益市场有望行稳致远，行情仍有向上空间，但结构上应均衡配置。
开源证券表示，A股当下处于上涨逻辑中，建议投资者不要因为非常短期的波动和调整就动摇对积极行情的信心。结构上，"Al+"板块的超额收益依然有望获得支撑。
【上证聚焦】
〇容量电价机制出炉 新型储能有望更快发展
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1月30日，国家发展改革委，国家能源局发布《关于完善发电侧容量电价机制的通知》，对煤电，气电，抽水蓄能，新型储能等调节性电源的容量电价政策进行系统完善。通知提出，各地可根据当地煤电容量电价标准，结合放电时长和顶峰时贡献等因素，建立电网侧独立新型储能容量电价机制。
电力专家指出，储能是当前电力系统的"堵点"，独立储能建设能够有效解决这一瓶颈。通知将进一步推动储能领域发展。东莞证券认为，国内新型储能灵活调节能力日益凸显，在促进新能源开发消纳，提高电力系统安全稳定运行和电力保供水平等方面作用逐步增强，建议关注技术和规模领先的储能系统头部企业。
$阳光电源(sz300274)$ 2025年前三季度储能发货同比增长70%，海外发货占比从63%攀升到83%。
$南网储能(sh600995)$ 是南方电网旗下抽水蓄能与电网侧独立储能运营平台，抽蓄业务稳健发展，有望受益于新型储能行业的高景气度。
【上证精选】
〇证监会进一步完善上市公司再融资战略投资者制度，拟扩大战略投资者类型，明确最低持股比例要求。
〇公募基金信息披露规则迎重要修订，要求新增披露产品过去7年，10年中长期业绩。
〇修订后的"上市公司可持续发展报告编制指南"发布，增加"污染物排放""能源利用""水资源利用"三个具体指南。
〇财政部发布关于出口业务增值税和消费税政策的公告，关于明确增值税应税交易销售额计算口径的公告，关于增值税法施行后增值税优惠政策衔接事项的公告，关于增值税征税具体范围有关事项的公告等文件。
〇1月份制造业采购经理指数(PMI)为49.3%，比上月下降0.8个百分点。装备制造业和高技术制造业稳中向好发展，制造业产业结构持续优化。
〇《网络犯罪防治法(征求意见稿)》于1月31日向社会公开征求意见，进一步明确实名制等要求，有效遏制网络犯罪"物料供应"黑灰产。
〇纽约商品交易所4月黄金期价30日一度跌破每盎司4800美元关口，跌幅超过10%，为上世纪80年代以来最大单日跌幅；3月白银期价一度跌破每盎司80美元关口，跌幅超过30%，创下史上最大单日跌幅纪录。
【产业情报】
〇全球算力建设加速 数据中心用变压器爆单
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央视财经在我国广东，江苏等地调研发现，大量变压器工厂已经处于满产的状态，其中部分面向数据中心的业务订单都排到了2027年。当前，全球AI算力建设进入爆发期，高功率，高稳定的供电成为算力集群的"生命线"，电力设备变压器正升级为算力基础设施的核心。全球AI算力中心的爆发式增长，让变压器成为稀缺资源，美国市场交付周期已经从50周延长至127周。数据显示，我国变压器行业企业约3000家。2025年，我国变压器出口总值达646亿元，比2024年增长近36%。
据银河证券研报，北美整体电力缺口大，AIDC需求增长进一步加剧缺口。根据伍德麦肯兹对北美年度供需估算，目前电力变压器和配电变压器的供应缺口已分别达到30%和6%，进口产品预计占美国电力变压器供应量的80%，配电变压器供应量的50%。中国变压器出口均价已从2020年的1.2万美元/台升至2025年的2.08万美元/台，高端型号价格翻倍，变压器出口有望量价齐升。
$伊戈尔(sz002922)$ 泰国工厂已于2025年12月投产，具备年产6000台新能源和数据中心应用变压器能力。
$金盘科技(sh688676)$ 已构建覆盖变压器系列，AIDC模块化电源装备，储能系列等在内的AIDC电力设备系列产品。
〇元宝10亿现金红包活动开启 AI入口竞争白热化
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2月1日，元宝10亿现金红包活动开启。在苹果商店免费App(应用程序)排行榜上，腾讯系AI助手产品元宝App与字节系AI助手产品豆包App占据前两名。
开源证券认为，国内大模型厂商不断通过高频模型迭代升级，模型性价比优势及海外扩张，提升用户及收入规模，并借助全年最盛大节日"春节"的系列活动所带来的强社交裂变效应，加码争夺C端AI入口，后续国内用户规模增长及商业化或加速，从而打开围绕大模型广告，电商，娱乐，本地生活，教育等变现方式的产业链上下游成长空间，建议继续布局AI应用。
$润建股份(sz002929)$ 推出"星算云池"产品，遵循"以销定采"原则，按客户需求持续上架高性能智算云服务，公司与阿里巴巴等大厂的合作正在持续推进。
$科大讯飞(sz002230)$ 旗下"讯飞星火"大模型整体技术指标持续对标全球第一梯队，并在教育，医疗，安全，能源等行业的模型效果全球领先。
【财报快递】
〇$中际旭创(sz300308)$ 预计2025年实现净利润98亿元至118亿元，同比增89.50%至128.17%。
〇$新易盛(sz300502)$ 预计2025年实现净利润94亿元至99亿元，同比增长231.24%至248.86%。
〇$润泽科技(sz300442)$ 预计2025年实现净利润50亿元至53亿元，同比增长179.28%至196.03%。
〇$凯格精机(sz301338)$ 预计2025年实现净利润1.65亿元至2.07亿元，同比增长133.99%至193.55%。
〇$博杰股份(sz002975)$ 预计2025年实现净利润1.3亿元至1.6亿元，同比增长484.16%至618.97%。
〇$赛诺医疗(sh688108)$ 预计2025年实现净利润4300万元至5000万元，同比增长2767%至3233%。
〇$富乐德(sz301297)$ 预计2025年归母净利润3.81亿元至5亿元，同比增长50%至96.74%。
【公告快递】
〇$民爆光电(sz301362)$ 拟现金收购厦芝精密51%股权，同时拟通过发行股份的方式向厦门麦达购买厦芝精密49%股权并募集配套资金。厦芝精密聚焦微型钻针的研发，生产与销售，深耕PCB制造核心耗材领域。本次交易完成后，民爆光电的业务将拓展至高端领域专用PCB钻针领域，有利于加快战略转型。公司股票将于2026年2月2日开市起复牌。
〇$奥士康(sz002913)$ 披露可转债募集说明书上会稿，公司拟发行可转换公司债券，募集资金总额不超过10亿元，用于高端印制电路板项目。该项目达产后将形成年产84万平方米高多层板及HDI板产能，项目投资总额为18.20亿元。
〇$杰瑞股份(sz002353)$ 全资子公司GPS与美国某客户签署燃气轮机发电机组销售合同，合同金额为1.82亿美元(约合12.65亿元人民币)。本合同是自2025年11月以来，公司与美国客户签署的第四份燃气轮机发电机组销售合同。本次销售的燃气轮机发电机组，将应用于数据中心供电领域。
〇$奥克股份(sz300082)$ 全资子公司江苏奥克拟在董事会授权范围内出售自有白银资产，数量不超过10000千克。
〇$歌尔股份(sz002241)$ 将股份回购的资金总额由不低于5亿元(含)且不超过10亿元(含)提高至不低于10亿元(含)且不超过15亿元(含)，其余条款维持不变。
〇$衢州东峰(sh601515)$ 控股股东衢州智尚提议，以5000万元至1亿元自有资金回购公司股份，用于实施员工持股计划或股权激励。
每日股市早知道 三
【资讯导读】
1、SpaceX申请部署百万颗卫星，两家龙头公司受益千亿太空光伏市场加速爆发
2、量子计算领域取得重大突破，商业化应用提速背景下两家核心公司受益
3、海格通信：为星座的整体效能优化提供了支撑
4、精智达：公司核心产能已达满产状态
【今日头条】
SpaceX申请部署百万颗卫星 两家龙头公司受益千亿太空光伏市场加速爆发
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日前，美国联邦通信委员会（FCC）的一份新文件显示，SpaceX正在申请发射并运营一个由至多100万颗卫星组成的星座，这些卫星具备前所未有的计算能力（轨道数据中心），以支持先进的人工智能。这些卫星将在宽度高达50公里的狭窄轨道壳层内运行，拟部署在高度500公里至2000公里的轨道上，采用太阳同步轨道倾角约30度，利用太阳能供电，并通过光学链路（激光）与现有星链网络连接，将计算结果路由至地面用户。
SpaceX本次大规模的卫星发射计划核心在于低轨空间的有限性。空间上限的明确使得卫星产业具有类似贵金属般的终局供给确定性，当前美国太空市场的诸多参与者正不遗余力去争取卫星发射配额。除了抢配额，AI产业浪潮扩散带来的算力机会亦是助推卫星业务发展的需求要素。低轨卫星与太空算力发展带动太空光伏进入产业化验证阶段，对高效率、轻薄柔性等提出更高要求，打开高端制造及定制化设备增量空间。中信证券测算，远期卫星领域光伏电池片整体市场空间将达到3288亿元，相比于短期市场空间有望增长30倍以上。
$捷佳伟创(sz300724)$ 公司同步推进P型TOPCon和BC电池技术路线的研发，并计划建设太空光伏疲劳实验室，围绕关键设备研发、工艺优化、环境模拟测试及可靠性验证等环节，完善相关支撑体系。
$钧达股份(sz002865)$ 与尚翼光电共同签署了《战略合作框架协议》拟围绕“面向太空算力与空间能源应用的柔性钙钛矿技术研发与产业化”展开深度合作，共同探索全球领先的太空能源解决方案。
【投资聚焦】
量子计算领域取得重大突破 商业化应用提速背景下两家核心公司受益
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据报道，来自德国斯图加特大学与维尔茨堡大学团队宣布，他们成功演示了一种在通信C波段工作的高质量单光子源，实现了按需产生单光子，并取得接近92%的双光子干涉可见度。这一结果被认为是面向可扩展光子量子计算和量子通信的重要进展。相关研究成果已于1月30日发表在《Nature Communications》上。
政策、资金及技术三重驱动下，量子产业已进入技术突破、应用探索、产业培养同步推进的关键期。政策层面，量子科技的定位已提升至前所未有的战略高度，此前连续三年被写入政府工作报告，“十五五”规划建议更是将量子科技置于未来产业布局的首位。资金层面，截至2025年第三季度，全球量子科技融资总额约349亿元，超过前两年总和并创下历史新高。此外，近期量子计算领域点燃硬科技赛道融资热情，多家行业公司相继宣布完成亿元级别融资。技术层面，量子计算的技术进展不断突破，美国凭借IBM、谷歌等巨头在硬件与算法上保持领先。中国“祖冲之三号”“九章三号”等成果让我国在超导与光量子路线上跻身国际第一梯队。目前构认普遍认为，量子技术正加速从实验验证走向商业化应用。ICV预计全球量子计算市场规模在2024—2035年由50亿美元增长至8000亿美元以上，CAGR超55%。
$国盾量子(sh688027)$ 是国内量子科技绝对龙头，业务覆盖量子通信、量子计算和量子精密测量三大领域。
$科大国创(sz300520)$ 通过参股投资方式前瞻布局了量子科技产业优质企业，并积极推动量子软件方向的协同与合作。同时，依托“科大系”企业在产学研上的优势积累，公司积极与合作伙伴共同探索量子计算与经典计算融合的相关软件技术。
【独家参考】
海格通信：为星座的整体效能优化提供了支撑
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$海格通信(sz002465)$ 互动平台表示，公司充分发挥自身在地面段系统集成、用户终端开发及数据应用服务方面的长期积累，通过天地一体化的协同设计，为星座的整体效能优化提供了支撑。在载荷相关环节，公司主要聚焦于地面测试验证系统搭建，从而促进了载荷的地面与在轨验证，为合作伙伴缩短系统联调周期、加速星座服务商业化提供了关键助力。公司在6G领域主要布局智能通信、通感一体、无线光通信等方面，积极利用6G前沿技术赋能特殊机构通信等领域，构筑良好的持续发展能力和自主创新能力。
精智达：公司核心产能已达满产状态
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$翔宇医疗(sh688626)$ 互动平台表示，ASIC芯片方面，公司已经在稳步推动下一代高速测试产品的研发工作，确保公司在下一代存储技术测试领域的持续领先。算力芯片测试机方面，公司将加快高端算力芯片测试样机的推出。结合战略客户新品节奏，存算一体背景下，公司预期今年将取得进一步进展。以智能眼镜为代表的端侧AI布局方面，智能眼镜作为AI时代的重要入口，前景乐观。公司将调动全部产品线打造端侧AI的一站式解决方案，包括存储测试、SoC测试、光学检测等。
当前半导体订单景气度高企，公司核心产能已达满产状态，正依托现有产能全力保障战略客户的产品交付。前沿技术迭代与终端产品创新催生的多元化新需求，持续推动半导体测试检测设备市场加速扩容。国际厂商在前期实现产能三倍增长的基础上持续加码，积极响应行业扩产趋势；公司亦紧跟行业发展浪潮，全力匹配下游客户需求，持续推动测试环节自主可控。
