01#

INDUSTRY EVENT

02#

INDUSTRY INSPECTION

随着机构养老蓬勃发展，养老机构与老年人的人身损害赔偿纠纷高发。

相关研究检索 211 起此类案件发现，养老机构败诉率高达 86.3%，仅 29 起完全免责，核心症结在于养老机构安全保障义务呈现泛化趋势，这源于裁判环节多方面的不合理认定。

在安全保障义务标准上，大量判决书未阐明具体标准，仅笼统认定机构违责且说理不充分；

部分案件以公平责任原则替代过错评判，即便机构无明显过错，也因行业公益性被酌定担责；

还有案件设定的标准过于苛刻，要求机构防范难以预见的风险。

举证责任分配严重失衡，机构常被要求自证清白，举证完成标准随意，举证责任倒置规则被过度适用，即便证明已尽义务，仍可能需证明免责事由或排除因果关系，法院的有责推定让机构难以全身而退。

《民法典》规定的免责事由在纠纷中几乎失效，摔伤案件中机构免责率仅 9%，老年人自杀的法定免责情形下机构免责率也仅 33%，甚至老年人吸烟、喝酒等自损健康的行为，也被归责于机构管理不当。

此外，老年人间侵权案件中，机构本应承担的补充责任实际演变为主要责任，剔除免责案件后机构责任比例平均达 43.9%，部分案件责任占比高达 80%，而监护人责任却被不合理减轻。

养老机构安全保障义务的无序扩张，虽在个案中让老年人获得更多赔偿，却无法推动服务质量提升。

京东与美团两大巨头入局养老领域，如同 “鲶鱼” 搅动万亿市场，推动行业从混乱走向规范。

我国 60 岁及以上老人超 3.1 亿，失能老人超 4000 万，独居或仅与配偶居住的老人占比近六成，养老服务需求爆棚但供给端乱象丛生。

找养老院依赖中介信息差，助餐点受成本与配送困扰，居家护理缺标准且人才缺口达数百万，长护险红利难以落地。

美团与北京市民政局合作，将上百家备案养老机构搬上平台，地址环境评价一目了然，打破信息壁垒，其养老类交易规模同比增长超 200%。

京东构建全链条服务，七鲜小厨对接大供应商使食材成本降 30%，护士到家划分 27 项生活护理与 14 项医疗护理，更投入 10 亿建培训基地，开设照护、急救等课程，AI 药师营养师 7×24 小时服务，好评率超 98%。

巨头入局顺应老龄化深化与政策推动趋势，且银发消费潜力觉醒。

上海消保委显示超六成新银发群体追求生活品质，京东健康 “双 11” 慢病用药用户增长 50%，超六成高血压用药品牌成交翻倍。养老服务的高频属性契合巨头生态，美团延伸本地生活服务，京东以服务带消费形成协同。

这一布局重构行业逻辑，打破中介依赖倒逼渠道转型，供应链与标准化升级解决传统痛点，适老化设计助老人跨越数字鸿沟。

但行业仍面临长护险支付有限、人才短缺、老人互联网使用率不足及盈利平衡等挑战，京东重资产成本高，美团轻资产难控服务质量。

无论如何，巨头入局标志着靠信息差盈利的时代终结，行业正走向规模化标准化智能化，从养老向享老转变，让老人更独立有尊严地生活。

2026 年 1 月国家四部门联合发布老年护理服务能力提升行动方案，提出到 2027 年实现老年护理资源有效扩容，构建覆盖机构社区居家的服务体系，提升服务连续性与规范性。

养老护理服务涵盖生活照料、健康护理、精神关爱等综合内容，其产业链以上游产品资源供给为基础，中游服务运营为核心，下游需求与保障为终端。

当前我国人口老龄化形势严峻，2024 年末 60 周岁及以上老年人口占总人口 22.0%，65 周岁及以上占 15.6%，人均预期寿命达 79.0 岁。

配套养老资源方面，全国各类养老机构和设施达 40.6 万个，床位超 799 万张，注册养老机构中护理型床位占比 65.7%，基层医疗卫生机构为 1.41 亿 65 岁及以上老年人提供健康服务。

科技正为行业注入新动能，2025 年民政部与工信部开展智能养老服务机器人试点，多批智慧健康养老产品及服务推广目录累计遴选出数百项成果，智能陪伴机器人、护理床等产品显著提升服务质效。

市场格局呈现分散特征，中低端市场中小企业竞争激烈，高端市场由泰康之家等头部企业主导，行业竞争核心已从资源抢占转向综合能力比拼，数字化成企业竞争关键。

养老服务消费需求多元，涵盖居家改造、照料、文旅等领域，2025 年健康管理类产品市场规模预计达 1.4 至 1.5 万亿元，中医食疗等细分领域增速突出，新老年群体对健康管理的重视助推行业增长，未来十年行业将迎来黄金发展期。

Flywheel 飞未发布《夜间睡眠趋势：解码 5 亿失眠人的千亿助眠赛道》报告，基于全域数据与 AI 分析呈现中国睡眠经济现状及 2025 趋势。

中国超 5 亿人存在睡眠障碍，38% 以上成年人长期失眠，超 60%90 后反馈 “睡醒比睡前更累”，一线城市人均睡眠时长远低于 7-9 小时的国际健康标准，2023 年企业工作人员每周平均工时近 50 小时，叠加 42% 成年人存在情绪障碍，共同催生千亿规模助眠消费市场，“低能量老鼠人” 人设引发广泛共鸣，成为失眠人群真实写照。

20-45 岁中青年占比 82%、女性占比 72%、一线及新一线城市居民占比 92%，构成助眠市场核心消费群体，科技优化族以 49% 品类人群增速领跑，高压职场人士、精致护理派需求持续扩张，赖药失眠患者、精神焦虑党人群规模下滑，反映消费者对天然科学助眠方案的偏好升级。

71% 失眠人群受 “入睡困难” 困扰，睡眠问题还引发焦虑、皮肤变差等连锁健康危机，社媒助眠相关话题热度居高不下，睡眠好物超 7.8 亿热度，消费者纷纷打造专属 “睡前 SOP 仪式”，市场呈现 “量价齐升” 态势，2025 年销量同比增长 30%，春夏季为消费旺季，大促节点杠杆效应显著，枕头枕芯占据销售与声量双榜首，内服类品类声量亮眼。

2025 年助眠市场三大核心趋势凸显，情绪疗愈成为消费关键诉求，82% 消费者将 “情绪价值” 列为购买决策 TOP2 因素；

政策与健康需求双重驱动，国家计划在 200 个城市建立睡眠健康管理中心；

高效解决方案受追捧，职场高工时让消费者对快速见效产品需求迫切。

消费需求向 “全身心治愈” 延伸，免疫调节等多元诉求声量大幅增长，使用体验、产品功效与助眠原理、解决方案成为核心关注维度，报告提炼 “体验 = 科学 × 功效 ²” 爆款公式，五感体验升级、中西成分协同增效、智能硬件创新成为重要方向，多款爆品表现亮眼。

助眠赛道呈现人群多元扩张、需求精细分化特征，Flywheel 可助力品牌全链路发展，预测 2025 年中国助眠赛道将持续高活力创新，成为品牌增长核心增量市场。

我国康复医疗器械市场在人口结构转型与健康消费升级的双重驱动下，已从医疗 “边缘辅助” 角色跃升为银发经济核心黄金赛道，迎来历史性发展机遇。

市场规模增长势头强劲，2017 至 2021 年复合年均增长率达 18.94%，2021 年规模达 450.3 亿元，预计 2026 年将增至 941.5 亿元，2030 年更有望突破 3000 亿元，同时将形成 “三级医院 - 社区中心 - 居家养老” 三级服务网络。

老龄化、政策支持与消费升级构成市场发展的三大核心驱动力。

2024 年末我国 60 周岁及以上老年人口达 3.1 亿人，占总人口 22.0%，健康消费成为银发群体刚需；

2019 年我国康复需求总人数达 4.6 亿人，为全球康复需求最大的国家。

政策层面，“健康中国 2030” 规划纲要、《国务院办公厅关于发展银发经济增进老年人福祉的意见》等文件相继出台，医保支付改革推进，30 个省级行政区将康复治疗纳入门诊特病保障，适老化改造累计补贴约 30 亿元，中国人民银行还设立 5000 亿元养老再贷款。消费端，2024 年居民人均可支配收入较 2014 年实现翻倍，医疗保健消费占比升至 9.2%，总额近 3.6 万亿元，健康管理、康复护理等主动健康领域潜力凸显。

技术创新推动行业向智能化转型，康复机器人突破单一功能向 “神经可塑性训练” 进化，5G+VR 技术打破远程康复空间限制，预计 2030 年将覆盖 1.2 亿慢性病患者；

无创脑机接口技术拓展至情绪干预领域，未来将与外骨骼深度整合。

市场呈现 “哑铃型” 格局，头部企业以 “设备 + 云平台 + 服务” 构建生态壁垒，中小企业聚焦运动康复、居家场景康复等细分领域打造技术与服务优势，科技巨头、保险公司等跨界玩家则通过资源整合创新模式。

行业未来将迈向数字化、智能化、家庭化，康复服务向社区和家庭延伸，医保与商保协同的支付体系逐步完善。

但仍面临专业人才缺口巨大、支付体系不完善、市场标准化与规范化不足的挑战。

2025 至 2030 年为行业黄金发展期，投资者可关注智能康复设备、数字疗法平台等领域，企业需加强技术研发与生态合作，政府需完善政策体系、培养专业人才并建立行业标准，各方合力方能把握行业发展机遇。

日本银发旅游能领先全球，核心并非单纯的服务态度，而是构建了完善的工业化标准与社会化协作体系，其经验为步入老龄化社会、正推进银发旅游升级的中国提供了关键参考，核心是学会将对老人的感性关怀转化为理性的工业标准。

从五个核心维度拆解日本的成熟模式，摒弃以年龄划分老年人的粗放方式，转而依据体力和心理进行精准细分，针对不同特征的群体打造专属旅游形式，满足各类老年群体的出行需求。

在产品打造上，日本将服务量化为硬性标准，通过行程体力分级提前规避出行矛盾，遵循医疗级的三不原则保障老人出行健康，同时从合同、导览、饮食等方面全方位落实无障碍设计，大幅降低客诉和意外风险。

营销层面，日本银发旅游企业跳出卖目的地的思维，转型运营社群，以兴趣为核心吸引老人参与，选拔老年客户担任领队消除社交焦虑，还依托社区线下触点形成从日常社交到旅游消费的完整闭环。

生态支撑上，成熟的行李预寄系统让老人实现空手旅行，交通与酒店也完成全面的适老化改造，形成了无缝衔接的社会基础设施。

数字化与人工智能则实现隐形介入，在行业端优化路径规划、开展健康监测预警，既提升服务质量，又不会为老人出行增加门槛。

中国银发旅游市场并不缺乏热度和服务意愿，当前正处于从低价观光团向高质量体验转型的阵痛期，痛点在于行业服务多依赖从业者个人能力，缺乏标准化体系。

中国学习日本经验的关键，是将零散的个人服务经验沉淀为跨行业协作的标准化体系，完成配套业态的适老化改造、实现行程的清晰分级、打造能让老人找到归属感的社群，唯有如此，才能真正具备服务新银发一代的能力，这既是旅游行业的商业升级，也是对社会高品质养老需求的有效回应。

03#

EXPERT VIEW

2025 年中央经济工作会议及党的二十届四中全会相继对医养结合工作作出部署，明确 2026 年实施路径，推进医养协同发展既是应对十五五时期人口老龄化高龄化快速发展的必然选择，也是统筹医疗和养老服务资源的重要部署。

从需求来看，十五五期间我国老年人口高龄失能群体持续激增，年均新增大量失能老人，现有养老服务体系的照护设施和人员配备难以匹配需求，专业化照护体系亟待建立。

从国际经验来看，人口老龄化先发国家因失能照护能力不足，出现社会性住院孤独死等问题，为我国敲响警钟。

从资源供给来看，我国医疗床位供给水平较高但利用不均，部分二级医疗机构床位低效运转，国家及多地已出台政策支持医疗资源丰富地区的二级及以下医疗机构转型康复护理类医养结合机构，推进医养联合体建设与双向转诊机制，盘活现有资源。

在此基础上，推进医疗和养老协同发展还需强化三方面政策协同，一是通过资金投入改造公办养老机构，搭建养老服务数据中台，完善智能辅具和人才队伍建设，提升养老服务体系照护能力；

二是推动二级医院转型康复护理院，建立养老与医疗床位转换机制，统筹医养联体资源实现基层服务全覆盖；

三是搭建远程医疗平台提升服务可及性，完善长期护理保险和医保支付制度，强化医养结合领域人员队伍建设，给予财税土地等要素支持，鼓励社会力量参与，形成多元投入格局，以此全方位应对人口高龄化趋势。

2026 年 1 月发布的《2025 养老护理员职业现状调查研究报告》揭示了我国养老行业的核心变化，老年人口与照护依赖人口持续增长，全国养老护理员缺口超 500 万且九成集中在居家社区领域，养老服务的核心战场正从机构转向家庭，催生出传统职业迭代与全新职业机会。

银发人群并非单一群体，按年龄可分为三代际，不同阶段的老人需求差异显著，55-65 岁的银发青年追求自主的第二人生，65-75 岁的银发中年重视健康与社交，75 岁以上高龄老人则亟需专业照护与生活尊严，这种需求分化成为职业发展的重要依据。

传统养老护理员职业迎来全面迭代，一方面失能老人规模扩大带来照护需求激增，轻度、中度依赖老人亟需社区与上门服务，重度依赖群体则需要医养结合的深度服务；

另一方面照护场景向居家迁移，家庭更需要按需上门的项目式服务，这要求护理员从单纯体力劳动者升级为复合型健康管理人才，掌握护理、康复、慢病管理等技能，同时借助智能监测预警、辅助护理等设备提升照护效率。

2026 年银发经济涌现出三大值得关注的新职业，陪诊师打破跑腿的认知误区，以专业医疗知识搭建医患沟通桥梁，可向专科化、团队化发展；

适老化改造设计师核心是通过专业的身心与环境评估，为老人打造适配的居家养老方案，能延伸出一站式服务模式；银发教育培训师超越基础兴趣教学，通过多元化课程帮老人构建社交联结与身份认同，可向课程研发、IP 打造方向深耕。

这三类职业的核心逻辑高度一致，真正的银发经济并非弥补衰老的失去，而是用专业服务支撑老人的生活品质，居家社区养老服务的发展，考验的是从业者的专业深度与服务温度，而银发经济的红利，也正藏于这份专业与温度之中，探索养老服务的本质，也是在探讨如何让每个人拥有有尊严的老去方式。

04#

DEEP REPORT