华民股份：公司已与安徽壹石通材料科技股份有限公司达成战略合作，联合开展人工合成高纯石英砂的研究
上海港湾:公司在东南亚、南亚、中东等境外市场可以与欧美知名跨国公司直接竞争
最新消息，欧盟和中国开始谈判取消对华电动汽车的欧盟关税。出口欧洲汽车都要配备e-call。
兴民智通：公司产品包括e-call,中标北京汽车集团越野车有限公司B40L-M32智能网联车载信息娱乐系统测试项目，与北汽蓝谷签署HBT ECALL呼叫中心服务合作协议，有成熟的应用业绩。
1、东盟自贸区：大大将对越南、马来西亚、柬埔寨进行国事访问。4月11日，《RCEP与海上丝绸之路愿景：中国-东盟合作新空间》智库报告发布。通达创智、五洲交通、吉宏股份
2、北部湾港：公司是广西北部湾地区国有公共码头的唯一运营商，北部湾港紧密对接中欧班列、中亚班列，西部陆海新通道海铁联运班列服务范围已辐射18省（区、市）72市152站点，实现西部地区全覆盖。对外发展上，北部湾港持续优化、加密航线网络，共开通内外贸集装箱航线76条，通达全球集装箱港口，辐射范围涵盖100多个国家和地区的200多个港口。
3、南宁百货：公司地处广西南宁市，南宁市是中国—东盟经济圈的交汇点，是“一带一路”有机衔接的重要门户，也是中国—东盟博览会的永久会址地。
4、华蓝集团：24年11月18日互动：公司在2024年上半年推进设立了国际业务中心（含东南亚研究中心），建立了海外业务统筹组织机构。历年来在泰国、越南、印度尼西亚、柬埔寨、老挝、埃塞俄比亚、突尼斯等国家承接了糖厂设计、化工设计、医疗建筑设计、旅游规划、造价咨询等业务，已形成了智库咨询—规划—设计—勘察—工程总承包的项目全过程业务链，有效推动了海外项目的发展建设。海外业务营收占公司营收的比例较小。
5、模拟芯片：4月11日，我国半导体行业协会发布《关于半导体产品原产地认定规则的通知》。根据海关总署规定，集成电路原产地按四位税则号改变原则认定，无论是否封装，按晶圆流片所在地为原产地。此认定对美国本土IDM、晶圆厂商受到的关税冲击影响较大。其中，成熟制程如模拟、射频、CPU芯片，在美本土制造比例较高。纳芯微、美芯晟、唯捷创芯
6、圣邦股份：公司专注于模拟芯片的研发和销售，是A股唯一一家全面覆盖信号链和电源管理领域的模拟芯片设计公司，共拥有涵盖信号链和电源管理两大领域的25大类3500余款可供销售产品。
7、富满微：公司是一家专注于高性能、高品质模拟集成电路芯片设计研发、封装、测试及销售的国家级高新技术企业及国家鼓励的重点集成电路设计企业。公司5G射频芯片已经开始批量供货，主要客户包括国内主流手机及odm厂商；公司的电源控制器芯片可以支持160W和120W功率。公司ACDC电源控制器芯片是可以支持GAN器件的。
8、思瑞浦：公司产品包括信号链模拟芯片、电源管理模拟芯片和数模混合模拟前端，并逐渐融合嵌入式处理器，为客户提供全方面的解决方案。
9、上海贝岭：公司主营业务是集成电路设计，定位为国内一流的模拟和数模混合集成电路供应商，产品涵盖电源管理、信号链产品和功率器件 3 大产品领域，包含 8 个细分产品业务，2024年上半年公司新推出近 500 款新产品，目前已拥有4,000余款可供销售产品。
10、中电港：公司为国内主要电子元器件分销商，代理产品包含存储器、处理器、模拟器件、射频与无线连接等。公司已获得包括英伟达、AMD、高通、长江存储等126条国内外知名品牌授权产品线。#逻辑驱动：网传芯片涨价，利好有存货的分销商
11、深圳华强：公司三大业务板块包括华强半导体集团（国内电子元器件授权分销行业的龙头企业）、华强电子网集团（国内电子元器件产业互联网的先行者和领军者）和华强电子世界（全球最大的电子元器件及电子终端产品实体交易市场），主营业务为电子元器件授权分销，与国内外200多家原厂建立了长期友好的合作关系，获得其产品线代理权，包括LG等国际顶尖品牌，以及比亚迪半导体等本土知名品牌。#逻辑驱动：网传芯片涨价，利好有存货的分销商
12、雅创电子：公司为国内知名的电子元器件授权分销商，分销产品包括光电器件、存储芯片、被动元件和分立半导体等。公司旗下WE为海力士、三星等国际知名厂商的代理商，主要分销的产品为存储芯片，其销售占比为70%-75%，主要应用于汽车电子领域。2024年三季度，公司存货约7.84亿元。#逻辑驱动：网传芯片涨价，利好有存货的分销商
13、太龙股份：孙公司博思达科技（香港）有限公司成立于2010年，总部位于香港和深圳，并在上海、北京、杭州、广州、惠州等地设有销售及技术服务网点。作为国家级授权芯片代理商，公司专注于无线通信、消费电子、车载电子及安防领域，凭借十余年的行业深耕，自2019年起稳居中国本土芯片代理分销商前20强。
14、一品红：公司战略投资了专注于AI辅助新药研发领域的生物医药企业阿尔法分子科技。
15、华民股份：公司已与安徽壹石通材料科技股份有限公司达成战略合作，联合开展人工合成高纯石英砂的研究。
16、宏景科技：4月11日中午官微：近日，宏景科技与京东展开合作签订合同，未来将在算力服务领域展开更广泛、更深入的合作，共同探索算力技术在更多业务场景中的应用，推动行业数字化、智能化升级。
18、桂林旅游、云南旅游：东盟自贸区，自贸区建成后，旅游将变得更加方便，从经济发展和便利化角度分析，旅游业的机会变得更多，中国—东盟自由贸易区建成后所实行的旅游免签政策，将极大提升公司的战略意义和投资价值。
19、eCall：欧盟和中国开始谈判取消对华电动汽车的欧盟关税，或利好eCall，出口欧洲汽车都要配备eCall。慧翰股份、兴明智通
20、AI眼镜：中国移动发布 AI 眼镜：搭载“灵犀智能体”，实时语音翻译。博士眼镜、明月镜片
21、卫星导航：工信部：加快建设自主可控、安全可信的北斗系统。合众思壮、北斗星通、星图测控
💥事件：北京时间4月12日10点36分，美国海关发布《特定产品的对等关税排除指南》，根据美东4月11月晚总统备忘录，宣布对4月2日以来的“对等关税”做出修正，对20类编码的商品免于征收对等关税，生效时间为美东4月5日凌晨12点01分。以上20类商品中，涵盖智能手机、PC、平板电脑、智能手表等消费电子类产品。 、
💥周末市场讨论集中的几个点，我们理解如下：
❶、此次20类商品的豁免，不区分进口到美国的国家和地区，全部能够豁免4月2日至今的几轮“对等关税”。
❷、2-3月的美对中额外加征的20%“芬太尼”关税，不属于对等关税，不会被豁免。但此前果链上游已反馈苹果没有将20%芬太尼关税向上游传导。
❸、此次20类商品豁免，不应与“上周末美国白宫22页豁免文件中规定的20%美国成分才能豁免”相混淆。我们认为此次20类商品的豁免不区分包含多少美国成分，而是全部豁免。周六部分媒体将两次事件拼凑在一起发新闻稿，导致市场有所误解。
💥投资建议： ❶、此次豁免后，#果链企业盈利预测和估值有望首先快速修复至4月3日大跌之前的位置，后续叠加苹果创新周期，我们认为，#果链核心供应商未来2年有望维持高增长、持续看好板块β。 ❷、此前观点中我们反复强调：“苹果短期以时间换空间、争取豁免，但长期无论是否豁免，都会倾向于进一步分散产业链地缘分布”，因此#未来果链长期竞争格局将进一步向头部厂商、海外产能布局完善的厂商、有核心竞争力的厂商倾斜。
重点关注海外产能布局较多的标的：领益智造（印度/越南/巴西/美国等）、立讯精密（全球布局）、蓝思科技（越南/墨西哥/泰国等）、歌尔股份（越南等）。
其他果链核心标的：工业富联、鹏鼎控股、环旭电子、东山精密、信维通信、瑞声科技、水晶光电、蓝特光学等。
转：刚从光模块产业方确认的信息：
1）美国针对光模块的关税，从中国产的将获豁免至27.5%，泰国产的将豁免至0；
2）行业头部厂商，如zjxc目前已具备从泰国出货的能力，所以会后续争取全面在泰国生产交付；
3）此次豁免前所产生的关税是可以退税处理
富士康昨天晚上自己发布豁免后的产品关税清单iPhone手机20%
NB 20%
手表27.5%
蓝牙耳机airpods 170%
主机板152.5%
电视 156.4%
伺服器40%伺服器机柜 170%
路由器40% 。
没有零关税，最低关税为20%
